Financijski tok - ograničenost unosa primitaka

U obrascu 5. na listu “Financijski tok” u koloni E odnosno godini n-1 nije moguće unositi podatke, već se podaci prenose iz listova “RDG” i “BILANCA”. S obzirom na način na koji je formuliran “Financijski tok”, jedini izvor novčanih priljeva u godini n-1 predstavljaju ukupni prihodi, što značajno narušava prikaz razine likvidnosti poduzeća. Naime, ukupne novčane priljeve poduzeća nije moguće sveobuhvatno prikazati isključivo na temelju veličina iz računa dobiti i gubitka. Primjerice, ako je prijavitelj u godini n-1 izvršio ulaganje u dugotrajnu imovinu (nevezano za Poziv) i za to uzeo zajam u protuvrijednosti troškova ulaganja, u financijskom toku u Obrascu 5. sredstva iz kredita neće biti vidljiva u priljevima, međutim trošak ulaganja će biti naveden u stavci “Ulaganja u dugotrajnu imovinu”, čime će se stvoriti dojam nelikvidnosti u slučaju kada se zapravo radi o potpuno zatvorenoj financijskoj konstrukciji. Nadalje, novčani tok u 2021. godini integriran je u formulu za izračun kumulativa novčanog toka u preostalim godinama vremenskog horizonta projekta, bez da se u obzir uzimaju prethodne godine poslovanja i novčana sredstva prikupljena tijekom razdoblja koje prethodi godini n-1. Navedenim se nerazmjerno narušava slika likvidnosti i financijske održivosti projekta, unatoč činjenici da korisnik može imati dostatna sredstva za financiranje projektnih aktivnosti.

Slijedom svega navedenog, molimo izmjenu Obrasca 5. na način da se godina n-1 ukloni iz projekcije ili da se novčani tok ostvaren u godini n-1 ukloni iz formule za izračun kumulativnog novčanog toka u ostalim godinama.