Sukladno Pojmovniku UzP-a, radikalna ili razorna inovacija definirana je kao inovacija koja ima značajan utjecaj na tržište i gospodarsku aktivnost tvrtki na tom tržištu. Ovaj se koncept fokusira na utjecaj inovacija, za razliku od njihove novosti. Utjecaj može promijeniti strukturu tržišta, stvoriti nova tržišta ili učiniti zastarjelim postojeće proizvode.